2025 年，加拿大房市“表面稳住”，但2026 年，真正的考验才刚开始。

全球顶级房地产数据机构 CoStar 最新点名：👉 三大关键趋势，将深度影响 2026 年加国房地产走向。

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📉 趋势一｜经济进入「结构转型期」

2025 年加拿大能躲过衰退，靠的是——消费硬撑。

但 2026 年，情况可能完全不同。

CoStar 指出：

非永久居民移民政策收紧 → 人口增长放缓

家庭仍被 高房价 + 高生活成本 双重挤压

以“家庭需求”为主的房产类型，需求可能转弱

👉 简单说一句：买得起的人变少了，市场自然更挑剔。

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🏢 趋势二｜周期性「公寓供应过剩」

这是 2026 年最核心、也是最现实的问题之一。

待售公寓库存持续累积

过剩库存，预计需要 6–9 年才能消化

在建出租公寓数量，创近 50 年新高

但问题来了👇

🏷 建造成本高

🏷 新房租金高

🏷 负担能力跟不上

➡️ 部分新公寓出现空置

📌 CoStar 预测：

房价 & 公寓租金仍有下行压力

真正回到供需平衡，可能要到 2027 年以后

👉 对投资公寓的人来说，这是必须直面的现实周期。

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💰 趋势三｜资本市场“重置中”

很多人以为：

👉 央行降息 = 房贷利率会大降

但现实是：并没有。

原因包括：

通胀仍高

政府债务压力大

长期利率 & 抵押贷款利率下不来

CoStar 判断：

被迫出售的资产交易（尤其是土地、开发项目）可能增加

2026 年整体交易活跃度，难有实质性反弹

但同时，一个变化正在发生👇

👉 私募 REITs、家族办公室、基建基金、私人债务资金

正在逐步进入市场

➡️ 房地产资本结构，正在被重塑

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🧠 一句话总结 2026 房市逻辑

不是全面崩盘，也不是快速反弹，而是👇

✔ 分化加剧

✔ 周期拉长

✔ 买错更贵，买对更值

很多人还在等一句话：「再等等，房价还会不会大跳水？」

RBC 的最新报告，基本给了一个非常明确的答案。

📉 结论先行（给没时间的人）

✅ 加拿大房价短期内大幅下跌的可能性很低

⚠️ 住房“负担能力”确实在改善，但改善已经明显放缓

⏸️ 到 2026 年，这一轮改善可能接近尾声

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📊 关键数据一次看懂

RBC 使用的指标是：👉 典型住房拥有成本 / 中等家庭收入

2025 年 Q3：53.2%

已连续 7 个季度改善

但这一次只改善了 0.4%

👉 是本轮周期中最小的一次

RBC 直言：“这是本周期中最微弱的一次改善。”

换句话说：📉 还在降，但降不动了。

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❗“改善” ≠ “买得起”

这是很多人最容易误解的一点。

当前负担能力

👉 只比 90 年代房产泡沫顶点 好 2.8 个百分点

几乎所有城市

👉 都比疫情前更难买房

RBC 的原话非常直接：“现在买房，对大多数家庭来说，仍然比疫情前更吃力。”

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🏙️ 多伦多 & 温哥华：拉高全国平均，但依然很难

全国数据“看起来好转”，主要靠多伦多和温哥华撑着。

但现实是👇

多伦多 & 温哥华

👉 中等家庭需要 ≈68% 收入 用来供房

👉 对绝大多数家庭来说，门槛依然极高

只有少数小城市是例外：

Regina：26.4%

Winnipeg：32.1%

⚠️ 但这不是加拿大的主流市场。

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🏦 为什么 RBC 说「房价很难再大跌」？

核心只有三点👇

1️⃣ 降息红利已经基本吃完

利率下降对负担能力的帮助，已经释放得差不多了。

2️⃣ 2026 年央行降息空间有限

RBC 预计：

👉 加拿大央行 2026 年大概率维持利率不变

3️⃣ 要想再明显改善，只剩两条路

房价大跌 ❌（RBC 认为概率很低）

收入大幅增长 ❌（基准情景下也不现实）

👉 所以：深度调整，阻力很大。

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🧠 这对买房人意味着什么？

👉 房价不太可能“等来崩盘”

👉 但买房依然不轻松

这正是房地产周期后段的典型状态：

市场开始“抗跌”

价格不再大幅回调

但对普通家庭来说，依旧不便宜

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🏠 给正在观望的人一句大实话

如果你在等的是👇

❌ “房价腰斩”

❌ “突然人人都买得起”

那 RBC 的判断并不支持这种预期。

未来更可能看到的是：

📌 房价横着走

📌 利率不再大幅松动

📌 买不买，更多取决于你自己的财务结构，而不是市场奇迹

春假想带孩子、朋友去露营、躺平看星星？先别急着收拾帐篷，这份 BC Parks 2026 订位全攻略一定要收藏，帮你避开踩雷和抢位焦虑！

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1️⃣ 订位时间大变动，春假营位更抢手

BC Parks 最近更新了 Frontcountry 营地和小木屋的预订规则：

原本可提前 4 个月预订 → 现在只允许提前 3 个月

2026 年系统已在 12 月 19 日开放

最早可预订 2026 年 3 月 19 日入住

春假集中在 3 月 16–27 日，计划春假出行的家庭一定要盯紧时间

💡 小提示：热门营地不提前预约，很可能 没位置，只能眼睁睁看别人扎营。

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2️⃣ Frontcountry 营地 = 家庭首选

离公园道路或高速 <1 公里，开车就到营地

配套设施相对齐全：洗手间、水源、停车位都有

适合 带孩子和初次露营的家庭

未开放预约的营位可以先到先得；已开放预约的营位，如果无人预订，也可先到先得

✨ 我推荐新手家庭优先选择 Frontcountry，既安全又方便，尤其适合春假短途露营。

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3️⃣ Backcountry 营地 = 原始探险

离道路 >1 公里，设施非常有限甚至没有服务

适合 有经验的露营者

风险更高，需要自备装备与导航能力

部分营地全年或部分时段必须提前预约：

Mount Robson（Berg Lake Trail）

Cathedral

E.C. Manning

Garibaldi

Joffre Lakes

Mount Assiniboine

⚠️ 新手家庭最好避开 Backcountry，安全第一，玩得开心最重要。

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4️⃣ 预订小技巧，让春假不踩雷

提前规划时间和地点：热门营地提前 3 个月锁定

准备备选方案：避免单一目标营地满位导致计划泡汤

多查官方网站：各公园开放时间不一致，4 月下旬至 5 月中旬会陆续开放

熟悉营地规则：Frontcountry vs Backcountry，设施、限制和安全指南要清楚

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5️⃣ 营地生活小贴士

带娃露营：帐篷、睡袋、防潮垫必备

烧烤 & 野餐：注意防火安全，垃圾带走

夜晚观星：选开阔地带，避开灯光污染

安全第一：了解急救措施和营地联系电话

💡 额外福利：春假气温还算温和，日间徒步、傍晚烧烤、夜晚看星星，孩子和大人都能尽兴！

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6️⃣ 重点提醒

2026 年春假想露营，现在就该把时间和营地看好

Frontcountry 方便、设施齐全，是家庭首选

Backcountry 刺激，但风险高，需要经验与装备

热门营地依旧抢手，先预订先安心

很多人最近都在问一句话：👉 利率到底是降、是升，还是就这么卡住不动？答案可能比你想的更“反直觉”。

📌 一句话先划重点

2026 年：大概率按兵不动

2027 年：不排除直接加息 100 个基点（1%）

而这个判断，不是小银行的“野路子预测”，而是来自 RBC、TD、BMO、CIBC、Desjardins 等主流银行 + Financial Post 的综合分析。

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🏦 为什么 2026 年大概率“不动”？

目前市场共识非常一致👇

加拿大央行政策利率：约 2.25%

大多数经济学家认为：

👉 现在这个利率水平

👉 刚好能把通胀压在 2% 左右

👉 同时又不至于把经济“压死”

央行自己也说得很直白：

现在的利率，“大致处在合适水平”

再加上几个现实问题：

之前的降息效果，还没完全反映在数据里

假期免 GST、通胀数据存在“噪音”

就业、GDP 信号混杂

👉 央行更倾向：先看，不急着动

所以：TD / CIBC / BMO / RBC / Desjardins 一致预测：2026 年全年维持不变

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👀 那为什么 2027 年反而可能加息？

重点来了，也是这条新闻真正“重磅”的地方。

RBC + Desjardins 直接点名：

👉 2027 年可能累计加息 100 个基点

👉 政策利率或回到 3.25%

为什么？

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🔍 背后逻辑，其实很现实

1️⃣ 财政刺激的“后劲”

政府支出、基建、刺激政策

对经济的拉动 往往滞后 1–2 年

👉 真正的影响，反而可能在 2027 年集中显现

2️⃣ 人口增长急刹车

RBC 明确指出：

👉 2026 年人口增长几乎为零

这对总需求是明显逆风

👉 央行必须提前布局，防通胀“二次抬头”

3️⃣ 商业投资长期偏弱

消费者还能扛

但企业投资一直不振

👉 一旦回暖，通胀压力会更明显

4️⃣ 假设前提：美加贸易没“翻车”

CUSMA（美加墨协议）2026 年面临审查

如果结果相对温和

👉 央行更有空间回到“偏中性甚至偏紧”的立场

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⚠️ 但也不是所有人都同意

前央行副行长、UBC 教授直接泼冷水👇

现在新增就业 多是兼职

总工时在下降

美国仍处在宽松周期

一句话总结他的态度：

👉 在通胀 2%、失业率不低的情况下加息？我看不到理由

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🧠 那普通人该怎么理解？

你可以这样记👇

短期（2026）：

👉 别指望再大降，也不用怕突然暴涨

中期（2027）：

👉 利率“向上修正”的风险，真实存在

长期规划：

👉 不能再用“利率只会越来越低”来做假设了

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🏠 对买房 / 换房 / 续贷的人意味着什么？

浮动利率：要开始考虑上行风险管理

固定利率：2026 可能是相对“舒服”的锁利窗口

续约党：别只看眼前 1 年，要看 3–5 年

最近如果你在关注加拿大公寓市场，大概率会有这种感觉：

👉 挂牌很多

👉 成交很慢

👉 买家观望

👉 投资人不动

但一份来自 Re/Max Canada 的最新报告，给了市场一个相对清晰的时间线👇

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📉 先说现实：2025年是“压力年”

Re/Max 直言：在温哥华、多伦多、卡尔加里、埃德蒙顿等核心城市

买家信心偏弱

库存高企

经济前景不明朗

即使利率下调，成交依旧偏慢

Re/Max Canada 总裁 Don Kottick 也点出关键：不是利率一个问题，而是大家对工作、收入和整体经济仍然没底。

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🔄 关键判断：2026 是“过渡年”，不是反转年

Re/Max 对 2026 年的定调非常清醒：

不是V型反弹，而是慢慢修复。

✔ 库存开始被逐步消化

✔ 利率有进一步下行空间

✔ 经济稳定性改善

✔ 市场从“买家极度谨慎”走向“重新平衡”

👉 真正的转折点，更可能出现在 2026 年下半年～2027 年。

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🏙️ 公寓真的没人要了吗？答案是否定的

一个很容易被忽略的事实是👇

大温地区：每卖出 2 套房，就有 1 套是公寓

大多伦多地区：每 3 套里就有 1 套是公寓

Re/Max 明确表示：

公寓仍然是加拿大现在和未来住房体系中不可替代的一环。

原因也很现实：

🏗️ 城市土地有限，只能向上发展

💰 对多数人来说，公寓仍是最现实、最可负担的上车方式

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⚠️ 一个容易被忽视的“未来风险”：供应断层

Re/Max 提醒了一个非常关键的点👇

👉 未来几年，公寓可能反而会出现供应不足。

原因是：

开发商正在转向“有保障的租赁房项目”

不少公寓项目被暂停或取消

一旦需求回升，新增供应却跟不上

这也是为什么很多周期里：

📉 低谷期没人敢买

📈 复苏时却发现“房不够卖”

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🏗️ BC 还有一个特殊变量

BC 省新规要求：

独立屋地块可建小型多单元住宅（多户、巷道屋、联排等）

Re/Max 认为：👉 部分原本买公寓的需求，可能会被分流到这类产品

这会让大温公寓市场的修复节奏更复杂、也更分化。

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🧠 一句话总结给普通人

✔ 现在不是情绪最好的时候

✔ 但也许正是周期里最“冷静”的阶段

✔ 2026 是修复年

✔ 2027 更可能看到真正的反弹

⚠️ 公寓不是消失了，而是在等下一个周期点。

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📌 理性提醒：

地产及投资内容仅供参考，不构成投资建议

市场有周期，入市一定要结合自身现金流和风险承受能力

⚠️ 以为买了大楼保险就万事大吉？

错！很多温哥华公寓业主都踩过这个坑！

第一次买公寓 / 联排？

准备出租当房东？

或者你只是个租客？

👉 房屋保险没搞清楚，出一次事，可能就是几万刀自己扛。

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今天用两个真实情景，一次讲清👇

🏢 场景一：自住公寓起火，谁来赔？

倪先生住在列治文的一套公寓，某晚电线短路起火👇

🔥 不仅烧了自己家

🔥 还波及阳台、外立面和公共区域

很多人第一反应：👉 “有大楼保险啊，怕什么？”

❗真相是：保险要「分工」

① 大楼保险（Strata Insurance）赔什么？

✔️ 公共区域

✔️ 建筑结构

✔️ 外立面、阳台

✔️ 公共水电管线

⚠️ 但注意：

免赔额 often 几千到上万刀，最后可能还是业主/责任方承担。

② 自住公寓保险赔什么？

✔️ 你家里的装修、家具、电器

✔️ 因你家事故被邻居追责的赔偿

✔️ 临时搬出去的住宿、生活费

✔️ 邻居个人财物损失

👉 没有自住房屋保险？

那这些，全是你自己出。

🧨 那如果你是“被波及的邻居”呢？

别再指望大楼保险了👇

❌ 大楼保险 不赔你家家具和装修

❌ 对方没买保险 or 额度不够，你只能自己扛

✔️ 只有你自己买了公寓保险，才是最稳的

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🏠 场景二：出租房 + 水漫金山

王先生把公寓出租给张小姐

结果👇

🚿 李小姐忘关水龙头

💦 淹了自己家 + 楼下邻居

这次，谁救了谁？

✔️ 租客保险（Tenant Insurance）帮李小姐扛住：

临时住宿、餐费

电脑、手机、小家电

被房东或邻居起诉的法律费用

邻居个人财物损失

✔️ 房东保险（Landlord Insurance）保护王先生：

租客搬走期间的租金损失

第三方责任赔偿

法律责任风险

👉 房屋结构维修？

仍然是大楼保险负责。

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📌 买保险记住这条就够了👇

✔️ 自住 ➝ 自住房屋保险

✔️ 出租当房东 ➝ 房东保险

✔️ 租客 ➝ 租客保险

✔️ 自住房里出租房间 ➝ 原保单 + 出租附加险

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💡 写给温哥华新业主的一句话

在共管公寓里生活：

👉 大楼保险 ≠ 你的保险

👉 公寓保险、房东保险、租客保险，一个都不能省

一次事故，可能就是几年积蓄的差距。

这次不聊感觉，只看数据。

Zoocasa 调取了加拿大房地产协会（CREA）提供的 16 个主要城市基准房价，对比了 2025 年 1 月到 10 月 的变化，一份关于“谁在跌、谁在涨”的榜单正式出炉。

很多人第一反应是：大温是不是最惨？

答案是：并不是。

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全国跌幅第一｜多伦多真的很疼

先说全国最夸张的。

大多伦多地区（GTA）一年之内，平均房价直接下跌 $132,500，从 $1,089,300 跌到 $956,800，跌幅高达 12.16%，稳居全国跌幅榜第一。

这已经不是“回调”，而是一轮明显的市场降温，买卖双方的心理预期正在被重新校准。

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大温哥华｜在跌，但远没到失控

再来看大家最关心的大温。

2025 年初，大温基准房价约 $1,195,000，到 10 月下降到 $1,132,500，一年下跌 $62,500，跌幅 5.2%，在全国排名第 4。

乍一看数字不小，但放到全国背景里看，大温的下跌明显 比多伦多温和得多。更重要的是，大温的成交并没有“断崖式”萎缩，优质地段、好产品依然有人接盘，更多是价格回到一个更理性的区间。

从趋势上看，这是 降温，不是塌盘。

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其他下跌城市｜中等城市压力更大

在跌幅榜前列的，还有一些中型市场：

汉密尔顿-伯灵顿一年跌 $83,700（-10.1%），

基奇纳-滑铁卢跌 $70,400（-9.6%）。

相比之下，BC 省会维多利亚就显得“抗跌”不少，仅小幅下滑 1.3%，基本属于横盘震荡。

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不是全国都在跌｜有人已经悄悄走强

非常关键的一点是：

在统计的 16 个主要市场中，10 个下跌，5 个上涨。

表现最亮眼的是 魁北克市（CMA），一年上涨 11.24%，房价增加 $43,700；

蒙特利尔 紧随其后，买家平均支出比年初多了 $27,300。

温尼伯、萨斯卡通、里贾纳也都有小幅上涨。

这说明市场正在明显分化，而不是一刀切下行。

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对买家的意义｜大温反而是“窗口期”

回到大温，这轮调整对刚需和换房买家，其实并不全是坏消息。

一方面，价格松动了，选择更多了；另一方面，卖家心态更理性，谈判空间明显比前两年友好。

如果接下来降息继续推进，市场情绪回暖，2026 年春季重新出现竞争并不意外。从这个角度看，现在更像是一个 相对舒服的入场窗口，而不是要等“更惨”的时候。

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这不是全国性崩盘，而是一轮结构性调整。

多伦多在消化泡沫，大温在回归理性，一些城市已经提前走稳甚至反弹。

关键不在于“房价跌没跌”，而在于：你所在的城市，正在给谁机会。

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你会选择现在谈一个更理性的价格，还是等下一轮竞争回来？

最近地产圈炸锅了！前温哥华市长、现任加拿大住房部长 Gregor Robertson 爆料，加拿大正在考虑修改2027年起的外国购房者禁令。政府的目标很明确：增加可负担住房供应，让更多加拿大人买得起房！

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🔹 外国买家禁令为什么要改？

自2023年起，加拿大禁止大多数外国投资者购买“非休闲用途”住房，目的是抑制房价飙升。

后续调整允许投资闲置土地开发项目，但很多开发商抱怨：限制太多，资金流入受阻，新房建设慢！

Gregor提到，海外资金如何进入市场才合理，将是未来政策考虑的重点。

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🔹 澳大利亚模式来了参考

澳大利亚允许外国投资者买新建住宅或用于建设的空地，同时禁止购买二手房，达到控制房价 + 增加供应的目的。

Gregor说：“我们需要明确海外资金在房地产市场中应扮演的最佳角色。”

换句话说，加拿大未来可能允许部分外资进入新建高端住宅或租赁住房，但核心仍是保障加拿大人先买得起房。

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🔹 加拿大房市现状

2022年加息后，全国房价较峰值下降约18%，但多伦多、温哥华仍是高房价区域，很多年轻人买房困难。

“加拿大建造住宅”项目已启动，初期投资130亿加元，预计建约26,000套住房，主要为经济适用房和租赁房。

政府目标：到2035年每年建50万套住房，但目前建设势头稍放缓。

💡 小科普：加拿大各地房市差异很大，温哥华和多伦多房源紧缺，蒙特利尔和阿尔伯塔省部分城市表现更稳健。

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🔹 对购房者意味着什么？

外资进入新建房项目，可能带来资金，但短期不会让房价大幅上涨。

对普通购房者来说，经济适用房和租赁房供应增加才是直接利好。

如果你想投资温哥华房产，未来可能面临新的外资竞争，需要提前规划。

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🔹 历史经验告诉我们

Gregor在温哥华市长任期（2008-2018年）就关注外资购房问题。

2016年，温哥华对国际购房者征税，当时房市一度降温，但很快房价又涨了。

政策干预房价的方式非常敏感，政府更倾向于增加房源，而非压低价格。

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🔥 政策虽然还未最终落地，但信号非常明确：温哥华房市未来可能迎来新变化，投资者和购房者都要提前关注！

最近，加拿大房贷市场风云再起！据 Financial Post 报道，本周主要贷款机构三年期和五年期无保险固定利率上涨 5–15 个基点，三年期有保险利率也同步上调。混合型抵押贷款（部分固定、部分浮动）利率也上调 10 个基点，再次回到 4%+ 高位。

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📊 各机构最新利率一览

固定利率

三年期固定利率：约 4%+（有保险/无保险）

五年期固定利率：最高达 6.05%

部分低利率亮点：

Pine 五年期固定利率 4.09%（无保险）

Alterna Bank 三年固定 3.94%（有保险）

Coast Capital 五年期固定 3.94%（无保险）

Butler Mortgage 3.59%（有保险，部分省份）

浮动利率

目前央行最优惠利率约为 4.45%，浮动利率折扣在 P-0.70% 至 P-0.80%

实际浮动利率约在 3.65%-3.75%

网友实测：

BMO 五年浮动享 0.7% 折扣

RBC 三年固定 3.99%，五年浮动 P-0.7

💡 目前浮动利率看似更优惠，但背后潜藏未来利率上行的风险。

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⚠️ 浮动利率风险警示

Desjardins 首席经济学家 Hendrix Vachon 提醒：

“2025年，加拿大借款人对浮动利率热情高涨，但2026年风险骤增，尤其当借款人预期利率再次上升时，浮动利率贷款可能带来较大压力。”

数据亮点：

10 月份新抵押贷款中浮动利率占 38%

未偿抵押贷款总额中浮动利率占 32%

疫情后，浮动利率曾跌至 1.5%，但随后飙升至 7.48%

这意味着，如果选择浮动利率，你可能享受短期优惠，但2026年可能面临 更高的月供压力。

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🏦 专家建议

稳健型购房者：

三至五年固定利率更稳妥，避免未来利率上升带来的财务压力。

短期优惠型购房者：

浮动利率目前有折扣，但要有心理准备，2026年风险高。

长期布局型购房者：

综合家庭收入、购房目的和未来利率趋势，量身选择固定或浮动抵押贷款。

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固定利率：安全稳妥，适合长期预算控制

浮动利率：短期利息优惠，但风险随市场波动而上升

2026年：市场预期利率仍有上升可能，选择贷款需谨慎

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📌如果你计划 2026 年买房，提前锁定利率或咨询专业顾问，比盲目追逐折扣更重要。

BC省N牌老司机们，你们准备好了吗？ICBC分级驾照制度终于迎来25年来最大一次改革，而且变化可不小！

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📌 N牌升级5级，不用再考路考？

过去N牌阶段最少要18-24个月，还得再考一次路考才能升级5级，这条规则自90年代一直沿用。很多人吐槽“等到头发白了还没升”。

2026年开始，新规来了：只要你在N牌期间没有严重违规或事故记录，直接升级5级驾照，不用再参加第二次路考！

观察期：ICBC设立了12个月观察期，这一年里你必须保持良好驾驶记录，如果期间出事，升级就会被卡住

核心逻辑：考试筛选 → 行为观察，更看你平时怎么开车，而不是某天路考运气好不好

也就是说，从“临场考验”变成“长期表现考验”，长期安全驾驶才能让你顺利升级。

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⚠️ N牌限制仍在

虽然路考取消，但N牌的基础限制依然有效：

必须张N牌标志

乘客人数有限制，除非25岁以上、持正式驾照的陪同司机

夜间或高速等特定限制仍需遵守

BC省政府强调，改革的目的是让驾照制度更符合现代交通环境和道路安全理念，同时绝不牺牲安全。

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🏍 摩托车驾照制度更严格

与汽车相反，摩托车新规反而收紧了：

学习期更长、安全限制更严格

新骑士必须配备高标准防护服和头盔

限制阶段延长，目标是从源头减少严重事故和死亡率

总结一句：汽车更灵活，摩托车更严格，安全依然第一！

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📝 实施时间与现行规则

新规将于2026年正式生效

已符合条件的N牌司机，仍可按现行规则预约路考

老N牌司机是否有额外安排，官方将在未来几个月陆续公布

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BC省分级驾照制度25年来首次大改，不仅简化了汽车N牌升级流程，还同步强化了摩托车安全管理。

对于N牌司机来说，这意味着：保持良好驾驶记录比再考一次路考更重要，而摩托车新手则需要更加谨慎。